Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Как подготовить отчет о движении денежных средств (кэш-фло) за 7 шагов?». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Сначала вы должно подготовить пустой отчет о движении денежных средств, готовый к дальнейшей работе. В идеале вы можете использовать отчет о движении денежных средств за предыдущий период, взяв оттуда структуру и название отдельных статей.
Шаг 3: Поместите каждое изменение балансового отчета в отчет о движении денежных средств.
Вполне возможно, у вас будут одни и те же статьи в кэш-фло за текущий период. В любом случае, вы всегда можете добавить новые статьи, если это необходимо.
Каждое изменение в балансе также оказывает определенное влияние на отчет о движении денежных средств, а если нет (когда движение в балансе является полностью неденежной операцией), оно будет скорректировано в последующие периоды.
Теперь вы должны просмотреть все изменения в балансе и заполнить каждую статью в пустой форме отчета о движении денежных средств.
Например, вы подсчитали, что изменение ваших основных средств составляет -10 000, поэтому вы вводите этот показатель в раздел «Инвестиционная деятельность» по статье «Приобретение основных средств». При этом значение -10 000 означает, что компания потратила деньги на покупку основных средств.
Вы должны перенести каждое изменение в балансе в отчет о движении денежных средств.
Когда вы закончите, у вас будет отчет о движении денежных средств с 2 столбцами:
- 1-й столбец — названия статей, соответствующих денежным потокам;
- 2-й столбец — изменения в балансовом отчете.
Шаг 7: Расчет итогов и выполнение окончательной проверки.
Предположим, что к этому моменты вы проделали большую работу, внесли множество корректировок, проверили движения в материальных статьях баланса и ваши итоговые значения всегда равны 0.
У вас есть огромный файл Excel, в котором 1-й столбец — это названия статей, 2-й столбец — это изменения в балансе, а остальные столбцы — отдельные корректировки.
Остается нарисовать последний столбец. И, как вы догадались, эта последняя колонка и будет представлять собой сам отчет о движении денежных средств. По каждой строке отчеты вы должны сделать «горизонтальные» итоги, или, другими словами, суммировать числа всех столбцов по горизонтали. Эта сумма будет представлять собой соответствующее движение денежных средств по данной статье.
Структура Отчета о движении денежных средств (ОДДС)
Отчет о движении денежных средств отражает все доходы и расходы организации в наличной и безналичной форме, а также остатки на начало и конец отчетного периода. Все операции в отчете отражены по трем направлениям: операционная, инвестиционная и финансовая деятельность.
Операционная деятельность – это главная деятельность компании. Сюда включаются все производственные, торговые и другие операции, которые приносят основной доход.
К поступлениям от операционной деятельности можно отнести:
- выручка от продажи товаров или оказания услуг;
- поступления комиссионных и других платежей;
- проценты (от долговых инструментов других организаций);
К расходной части относятся:
- закупка товаров и услуг, другие платежи поставщикам;
- выплата заработной платы работникам;
- уплата налогов по основному виду деятельности.
Инвестиционная деятельность – это деятельность, связанная с вложением свободных денежных средств в свою организацию или другие организации, или активы с целью получения прибыли.
Доходы от инвестиционной деятельности:
- доход от продажи основных средств;
- доходы от продажи акций других предприятий или подобных активов.
Расходы от инвестиционной деятельности:
- расходы на покупку основных средств;
- покупка акций, долей, долговых обязательств других организаций.
Финансовая деятельность – это деятельность, связанная с обращением финансовых активов предприятия, например, выпуск акций или размещение средств на депозите в банке. К доходам от этой деятельности отнесем:
- получение кредитов от банков;
- получение займов;
- получение процентов по депозитам;
- поступления от эмиссии собственных акций, облигаций и других финансовых инструментов.
К расходам относятся:
- погашение кредитов и займов;
- расходы на эмиссию;
- размещение денежных средств на депозит;
- выплата дивидендов учредителям.
Анализируя эти виды деятельности, составляющие отчет о движении денежных средств, можно оценить вклад каждого в конечный результат.
Как связать БДДС и БДР или откуда берутся данные
Сразу условимся: в статье мы исходим из того, что организация:
- составляет БДР;
- располагает информацией о том, кому и когда будет платить, от кого и в какой период ждать поступления. Данные о платежах не обязательно должны быть представлены в виде подробных графиков. Подойдут и средние коэффициенты инкассации, рассчитанные по прошлым периодам (об этом – далее).
Такие сведения – залог простого и максимально верного формирования БДДС.
В основе планирования денежных потоков – будущие доходы и расходы. Доходы лягут в основу притоков, а расходы – оттоков. Правда, важно помнить: это совсем не одно и то же. Вот некоторые различия.
Таблица 1. Разница между доходами, расходами и денежными потоками
|
Критерий для сравнения |
Доходы и расходы |
Денежные потоки |
|
Какой бюджет формируют |
БДР |
БДДС |
|
В какой момент отражаются в бюджете |
Когда у компании возникает право или обязанность на их признание. Например:
|
Когда осуществляется платеж в пользу контрагента или поступает оплата. Наличный/безналичный характер и валюта расчетов не играют роли. Например:
|
|
Что включают/не включают |
Включают «неденежные» составляющие. В числе доходов – это:
В числе расходов:
Не включают полученные и выданные авансы |
Включают:
Не включают «неденежные» доходы и расходы |
|
Какой итог формируют |
Прибыль или убыток |
ЧДП |
|
Как связаны с НДС |
Если БДР строится по тому же принципу, что его фактический «собрат» – отчет о финансовых результатах, то в статьях бюджета нет ни НДС к уплате, ни к возмещению |
Если бюджет формируется по принципам бухгалтерского отчета о движении денежных средств, то НДС в БДДС «сидит» в строках:
|
|
К чему ведет различие между доходами, расходами, денежными потоками |
К возникновению дебиторской и кредиторской задолженности. Например:
|
Приведенное в таблице определяет в том числе суть разницы между БДР и БДДС.
Косвенный метод составления ОДДС
Суть косвенного метода формирования ОДДС состоит в том, чтобы установить разницу между чистой прибылью (или убытками) за установленный отчетный период по отношению к показателям чистых сумм, поступивших по основной (текущей) деятельности.
Рассчитывается он при помощи кассового метода, основанием служат данные бухгалтерских балансов фирмы.
Косвенный метод подойдет для тех компаний и предприятий, которые ведут учет согласно МСФО, трансформируя данные без возможности автоматизации этого процесса.
Данные формируются на основании отчетов о прибыли и убытках, балансовых отчетов с начала и конца отчетных периодов. Также в формировании ОДДС косвенным методом могут участвовать дополнительные данные о потоках, использующихся при трансформации отчетностей.
Бухгалтерские данные о реальном движении потоков не потребуются, так же можно обойтись без автоматизации. С помощью косвенного метода создания ОДДС можно понять суммы каждой строчки отчета о прибыли и убытках.
Отчет о движении денежных средств
Отчет о движении денежных средств сравнительно недавно пополнил комплект форм финансовой отчетности, которую компании предоставляют акционерам и другим пользователям. Раньше они должны были составлять только баланс и отчет о прибылях и убытках. Считалось, что две эти формы отчетности содержат всю необходимую пользователям финансовую информацию. Такой взгляд вытекал из предположения, что раз компания прибыльна, то и денежных средств у нее достаточно. Хотя в долгосрочном плане это и так, в краткосрочной или среднесрочной перспективе ситуация может быть иной.
Отчет о прибылях и убытках показывает выручку и расходы компании за тот или иной период, а не ее денежные поступления и платежи за этот период. Поэтому прибыль или убыток компании, представляющий собой разницу между выручкой и расходами за этот период, может быть слабо связан либо вообще не иметь никакого отношения к полученным за тот же период денежным средствам. Проиллюстрируем это на примере компании, осуществляющей продажу (генерирующей выручку). Это может приводить к увеличению активов, что отражается в отчете о прибылях и убытках. Однако если продажа осуществляется в кредит, передача денежных средств, по крайней мере в момент совершения сделки, не происходит, и увеличивается другая статья активов — дебиторская задолженность. Одновременно активы сокращаются в результате снижения запасов, иначе говоря, компания несет определенные расходы, которые отражаются в отчете о прибылях и убытках. И вновь передачи денежных средств не происходит. Вот почему прибыль компании за период редко бывает эквивалентна полученным за этот период денежным средствам.
Следующее задание наглядно показывает, что конкретные операции компании или события по-разному влияют на ее прибыль и денежные средства за период.
Почему денежные средства так важны для компании?
И в самом деле, почему? В конце концов это — лишь один из активов, необходимых компании для функционирования. С этой точки зрения они ничем не отличаются от запасов или внеоборотных активов.
Особое значение денег определяется тем, что они являются основным средством платежа и погашения обязательств компании перед физическими и юридическими лицами. Если компания хочет нанять персонал, она должна ему платить. Если она хочет приобрести новый внеоборотный актив для реализации коммерческой возможности, то ей, скорее всего, придется рассчитаться за него в денежной форме, хотя, возможно, продавец и предоставит краткосрочный кредит. Если компания объявляет о банкротстве, значит она не может найти деньги для погашения долгов.
Вот почему деньги играют роль исключительно важного бизнес-актива. Денежные средства являются тем показателем, за которым особенно внимательно следят аналитики, когда хотят оценить способность компании держаться на плаву и/или использовать новые деловые возможности. Тот факт, что денежные средства и прибыль не всегда совпадают, иллюстрирует вставка «Реальная практика 1». Из нее видно, что убыточная компания Eurotunnel, эксплуатирующая туннель под Ла-Маншем между Англией и Францией, генерирует положительный денежный поток.
Пример составления платежного календаря
Выложен пример составления платежного календаря на основании обобщения методик отечественных финансистов И.А. Бланка, А.А. Володина, О.Н. Лихачевой, З.П. Салий, Е.М. Сорокиной
Разработка платежного календаря на примере рекламного агентства
Платежный календарь разрабатывается на основе реальной информационной базы о денежных потоках, которая включает:
- договоры с контрагентами, банками, другими организациями;
- акты сверки расчетов с контрагентами; акты сдачи-приема продукции (работ, услуг);
- счета (инвойсы) на оплату продукции (работ, услуг); счета-фактуры (выданные и полученные);
- банковские документы о поступлении средств на счета;
- таможенные декларации;
- платежные поручения;
- документы о согласовании цен;
- графики отгрузки продукции;
- графики выплаты заработной платы;
- состояние расчетов с дебиторами и кредиторами;
- законодательно установленные сроки платежей по финансовым обязательствам (перед бюджетом, внебюджетными фондами, контрагентами);
- внутрифирменные приказы и распоряжения.
Для чего нужен анализ ДДС?
Если говорить о комплексном финансовом анализе, то он позволяет понять, почему компания имеет такие результаты деятельности. Если же анализировать отдельные денежные потоки, то это выяснить:
-
причину снижения чистого денежного потока;
-
какой вид деятельности требует больше всего расходов, и насколько это оправданно;
-
почему даже при наличии прибыли постоянно не хватает денег;
-
уровень эффективности использования денежных средств организации.
Движение денежных средств в текущей деятельности
В рамках принципа начислений входным ресурсом является юридически признанная выручка, которая в отчете о финансовых результатах приводится в первой строке, а выходным ресурсом выступает совокупность всех расходов, начисленных по факту понесения. В этом случае разность между признанными таким образом доходами и расходами называется финансовым результатом деятельности. Этот результат при составлении отчета о движении денежных средств косвенным методом значится в первой строке и служит исходной точкой определения искомого (кассового) результата.
В рамках кассового метода входным ресурсом является приток денег, а выходным — денежный отток. Их разность называется чистым денежным потоком, или чистым движением денежных средств, или их приростом/убылью, но никак не финансовым результатом. Денежные средства — категория ресурсная, прибыль/убыток — финансовая.
Здесь, наверное, будет уместным открыть «большую тайну»: нет практической необходимости в составлении отчета о движении денежных средств, если финансовые результаты (прибыли и убытки) по ходу бухгалтерского учета определялись не методом начислений, а кассовым методом, то есть если доходы признавались фактически полученными, а расходы — фактически понесенными по факту оплаты. Ибо в таком случае в отчетах (бухгалтерском балансе, отчете о финансовых результатах) констатируется, строго говоря, не финансовый результат, а как раз прирост/убыль денежных средств.
Но если финансовый результат принято определять методом начислений (а его, к слову, только так и следует определять), то есть когда признание доходов/расходов в бухгалтерском учете осуществляется независимо от состояния расчетов с покупателями, поставщиками и другими контрагентами, то при таких условиях возникает потребность в отдельной информации о денежных потоках, которыми этот результат обеспечивается.
В качестве дополнительного аргумента в пользу косвенного метода отметим некоторые недостатки прямого. Так, отчет о движении денежных средств, составленный прямым методом:
- не отражает прибыль отчетного периода;
- финансовое состояние предприятия отражает ограниченно;
- охватывает не все ресурсы предприятия, а только денежные.
Пример примечания к ОДДС
Рассмотрим пример правильного примечания к ОДДС, который должен быть в любом отчете, над которым усердно работали и в котором полно разных операций.
Название: Примечания к финансовой отчетности ООО «СтройИнвест» за год, закончившийся 31 декабря 2017 года
Денежные средства на специальных счетах в сумме 132 млн рублей и 100 млн рублей по состоянию на 31 декабря 2016 года и 31 декабря 2017 года соответственно, представляют собой обязательные резервы, размещенные на спецсчетах в Центробанке РФ. Данные денежные средства в ежедневных операциях использоваться никоим образом нельзя. Перечисление денежных средств на спецсчет включено в состав денежных средств от основной деятельности в ООДС.
Пример анализа денежных потоков косвенным методом
Для примера рассчитаем на основе нижеприведенных данных потоки денежных средств компании косвенным методом.
Таблица 4. Исходные данные бухгалтерского баланса организации, тыс. руб.
| Актив | На конец года | Пассив | На конец года | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Базовый | Отчетный | Базовый | Отчетный | ||
| Основные средства | 2600 | 2000 | Уставный капитал | 1500 | 2010 |
| Сырье и материалы | 1130 | 1910 | Нераспределенная прибыль | 2450 | 2775 |
| Готовая продукция | 330 | 540 | Краткосрочные кредиты | 650 | 530 |
| Дебиторская задолженность | 990 | 1300 | Кредиторская задолженность | 520 | 670 |
| Денежные средства | 70 | 235 | |||
| Баланс | 5120 | 5985 | Баланс | 5120 | 5985 |
Зачем использовать косвенный метод денежных потоков?
Метод косвенных денежных потоков проще в использовании, потому что он не требует столько информации, как прямой метод денежных потоков. Такие данные, как дата и сумма наличных денег, собранных потребителем при оплате товаров и т. д. Отчет о прибылях и убытках и балансовый отчет включают все цифры, необходимые для косвенного процесса движения денежных средств.
Если компания использует прямой подход, ей, как правило, потребуется согласовать свой баланс, а также построить построчные транзакции с любым движением денежных средств. В результате он будет выполнять первичные вычисления косвенного метода, а также прямого метода. Почему вы хотите сделать и то, и другое?
Преимущество прямого подхода заключается в том, что он более точен, если предположить, что информация о транзакции для наличных денег верна. Если у компании проблемы и ей необходимо регулярно измерять денежный поток, лучшим вариантом будет прямой подход. В большинстве случаев косвенный подход является лучшим вариантом.
Влияние прироста/убыли активов и пассивов на движение денежных средств
Существенным преимуществом косвенного метода перед прямым является то, что информация, представленная в отчете, составленном косвенным методом, отражает не направления денежных потоков в ту или иную сторону (перечисление денег на закупки и их поступление в качестве оплаты), а причины изменения остатка денежных средств и их превращения в различные формы активов. Такой эффект достигается благодаря механизму корректировок, заложенному в методику заполнения первого раздела Отчета: Движение денежных средств в текущей деятельности.
Исходной точкой для перевода финансового результата на кассовую основу является финансовый результат, сформированный методом начисления и показанный в отчетной форме «Отчет о прибылях и убытках».
Далее проводятся те самые корректировки, которые почему-то считаются делом невероятно сложным (что и отпугивает многих от косвенного метода). Корректировки относятся к балансовым статьям, изменения остатков по которым влияют на показатель чистого движения денежных средств в текущей деятельности.
Отчет о движении денежных средств: два способа его построения
Игорь Ярославович Лyкaceвич, доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой финансового менеджмента Всероссийского заочного финансово-экономического института.
Денежные средства являются одним из наиболее ограниченных ресурсов. Поэтому успех бизнеса во многом определяется способностью менеджмента их рационально распределять и использовать. Они необходимы предприятию для выплаты заработной платы, покупки сырья, материалов, основных средств, уплаты налогов, обслуживания долга, выплаты дивидендов и т. д.
Для эффективного управления денежным потоком необходимо знать:
- его величину за тот или иной период времени;
- его структуру (основные элементы);
- виды деятельности, формирующие соответствующие элементы потока и механизмы их формирования.
В этой связи важнейшим инструментом управления денежным потоком фирмы является отчет о движении денежных средств (cash flow statement). Этот отчет остро необходим как менеджерам, так и внешним пользователям — кредиторам, акционерам, инвесторам и т. д., которые по результатам его построения и анализа могут увидеть реальные доходы и расходы, а также получить ответы на следующие вопросы:
- В каком объеме и из каких источников получены денежные средства и каковы основные направления их использования?
- Способно ли предприятие в результате своей основной деятельности обеспечить превышение поступлений денежных средств над выплатами?
- В состоянии ли предприятие выполнять и обслуживать свои обязательства?
- Достаточно ли денежных средств для ведения основной деятельности?
- В какой степени предприятие может обеспечить инвестиционные потребности за счет внутренних источников денежных средств?
- Чем объясняется разность между величиной полученной прибыли и объемом денежных средств и др.
Как я изучила косвенный метод составления отчета движения денежных средств
Этот отчет входит в комплект отчетов по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО), является его обязательной частью. В принципе в процессе изучения МСФО я и столкнулась с этим отчетом.
Мое знакомство с МСФО состоялось довольно давно в 2007 году. Мне хотелось освоить новую область финансового учета, и международные стандарты финансового отчетности привлекли мое внимание.
Я решила подойти основательно к этому процессу и записалась на курсы, поскольку сдать экзамен и стать сертифицированным специалистом без основательной подготовки не представлялось мне возможным. И как оказалось, это было правильное решение: ведь без подробных объяснений, я бы сама разбиралась с огромным трудом с этой иногда совершенно странной и непонятной логикой.
ДДС к.м. вызвал у меня определенные сложности, а договора на строительство и их учет – вышли победителями, ведь логику учета, придуманную нашими европейскими коллегами, я так и не смогла до конца понять — западную логику иногда просто не понять.
Больше всего на экзамене я боялась, что они мне попадутся, поэтому ДДС косвенным методом решила на высший балл на экзамене.